Les produits structurés sont devenus de plus en plus populaires parmi les investisseurs en quête de visibilité et de performances. Ils offrent une alternative intéressante aux investissements traditionnels tels que les fonds en euros et les unités de compte.
Dans cet article, nous allons explorer les nombreux avantages des produits structurés pour les investissements financiers.
Transparence et performance
Un des principaux avantages des produits structurés est leur transparence en termes de risque et de performance. Grâce à la réglementation en vigueur, ces produits offrent une visibilité claire dès la souscription, ce qui permet aux investisseurs d’évaluer le risque maximum et le rendement potentiel attendu.
Votre conseiller doit vous aider à définir votre profil de risque et à vous assurer que vous comprenez bien le mécanisme financier du produit sélectionné. Cela vous permettra de prendre une décision d’investissement en ayant une meilleure maîtrise des incertitudes.
Alternative aux fonds en euros
Les produits structurés constituent également une alternative partielle aux fonds en euros, dont la performance est en baisse sur le marché. Transférer une partie de son épargne vers un produit structuré peut être une décision cohérente, à condition que ce dernier propose une couverture du risque importante et une prime acceptable.
Certains produits structurés fonctionnent de manière similaire aux fonds en euros, mais sans les contraintes de réserves de fonds propres imposées par les régulateurs. Les gérants de fonds en euros ne peuvent plus rechercher de rendement et doivent puiser dans leurs réserves pour maintenir une rentabilité, qui peut sembler artificielle.
Souplesse et long terme
L’un des principaux freins à l’investissement dans les produits structurés réside dans l’engagement à long terme qu’ils impliquent pour optimiser leur mécanisme. Cependant, de plus en plus d’opérateurs intègrent des mécanismes de souplesse pour maintenir une certaine liquidité.
Par exemple, certains produits offrent un effet-cliquet annuel qui permet, en cas de scénario favorable, de débloquer automatiquement une partie du capital avec le rendement prévu à la date anniversaire de l’investissement. Il est important de noter que la plupart de ces solutions garantissent la liquidité du capital, aux conditions du marché lors d’un éventuel rachat, ce qui peut ne pas être à votre avantage.
Volatilité maîtrisée
Dans un contexte de marché très volatile, les produits structurés peuvent jouer un rôle de modérateur en limitant l’exposition aux fluctuations excessives. En effet, ces solutions reposent sur des scénarios de marché limités, ce qui permet aux investisseurs de mieux appréhender les événements possibles. Certains produits offrent des protections du rendement, y compris en période de baisse, ou des protections du capital même en cas de marchés très agités, ce qui évite de subir les incertitudes à long terme. Cependant, cela implique souvent l’obligation de conserver les sommes investies sur une période déterminée.
Choix des valeurs de référence
Les produits structurés offrent un large choix de valeurs de référence. Les opérateurs peuvent s’appuyer sur différents indices boursiers, actions, obligations, etc. Cela permet aux investisseurs de choisir des produits selon leurs convictions propres par rapport au sous-jacent. Cette diversité de choix offre une meilleure personnalisation des investissements.
Performance protégée en cas de baisse de marchés
L’un des principaux avantages des produits structurés est la possibilité de protéger sa performance même en cas de baisse des marchés. Certains produits garantissent un rendement minimum, même en cas de baisse de l’indice de référence.
Cela peut être déterminant dans une stratégie patrimoniale à long terme, car cela permet de maintenir le capital investi. Les gérants utilisent des techniques de compensation et de couverture pour garantir ce rendement, ce qui offre une protection supplémentaire aux investisseurs.
Alternative aux unités de compte traditionnelles
Les produits structurés peuvent également être considérés comme une alternative aux unités de compte plus « classiques ». Ils offrent une exposition moins sensible aux incertitudes du marché que les OPCVM actions ou obligations, qui peuvent être très volatiles. La connaissance des différents scénarios possibles dans la structuration du produit peut rassurer les investisseurs moins expérimentés.
Intégration dans un contrat d’assurance-vie
Les produits structurés peuvent être logés dans un contrat d’assurance-vie, ce qui a contribué à démocratiser cette classe d’actifs souvent considérée comme complexe et élitiste. Cette intégration dans un contrat d’assurance-vie est cohérente, car l’assurance-vie est un produit patrimonial à envisager à long terme.
Accessibilité et frais d’entrée
L’ouverture au grand public des produits structurés a été accélérée par le fait que les assureurs permettent de les souscrire à partir de 1.000 € d’investissement, tout comme de nombreuses unités de compte. Cela permet à chacun d’accéder à ces solutions sans avoir un profil patrimonial important et sans trop concentrer le risque grâce à une diversification facilitée.
Absence de frais d’entrée supplémentaires
Contrairement à d’autres types de placements, les produits structurés ne sont pas soumis à des frais d’entrée supplémentaires lors de leur souscription. Par exemple, certains placements en assurance-vie peuvent entraîner des frais spécifiques en plus des frais de souscription du contrat lui-même, ce qui peut réduire le rendement attendu. Les produits structurés, quant à eux, ne sont pas soumis à ces frais supplémentaires.
En conclusion, les produits structurés offrent de nombreux avantages pour les investissements financiers. Leur transparence, leur performance protégée, leur souplesse et leur accessibilité en font des solutions attrayantes pour les investisseurs. Cependant, il est important de noter que cette classe d’actifs nécessite une approche raisonnée et l’accompagnement d’un professionnel de la gestion de patrimoine est recommandé.
Chaque produit structuré étant unique, il est essentiel de se référer aux documents officiels et aux facteurs de risques avant tout investissement.
